由民生银行发起设立的普洱民生村镇银行✿◈，在成立的第14个年头终于成功“入编”✿◈，归入民生银行分支体系✿◈。

　　在息差收窄与中收乏力的近几年✿◈，县域市场凭借差异化的产业基础和未被充分开发的消费潜力✿◈，由“盐碱地”成长为新蓝海✿◈。

　　随着一线城市“返乡潮”涌现✿◈、下沉市场财富管理需求渐长✿◈，县域金融形成国股行掐尖女性健康用品✿◈。✿◈、城商行下乡✿◈、农商行守攻✿◈、村镇行补缺的生态✿◈，竞争格局持续恶化✿◈。

　　2008年✿◈，民生银行发起设立的彭州民生村镇银行开业吗吗的朋友.4✿◈，是汶川地震后极重灾区的首家支持“三农”与灾后重建的金融机构✿◈，亦是第一家股份行发起的村镇银行✿◈；

　　截至2024年末✿◈，我国由股份行发起设立的村镇银行总数不过60余家✿◈，其中民生银行占比近半✿◈、达29家✿◈，有营业网点81个✿◈；

　　其余股份行中✿◈，仅有浦发银行下设村镇银行数量在20家以上✿◈，其余各行所设村镇银行数量✿◈，均在个位数✿◈。

　　较同业更为主动的下沉市场铺开✿◈，源于民生银行2010年确定的村镇银行“形成公司民营✿◈、小微金融战略延伸✿◈，扩大公司在县域✿◈、村镇市场份额”定位✿◈。

　　截至2025年上半年末✿◈，29家村镇银行的整体规模仅为420亿元✿◈，这对总规模已达7.7万亿的民生银行而言✿◈，并不算多✿◈。

　　以2015-2025年上半年的过去10余年为周期审视分支机构布局✿◈，民生对三✿◈、四线城市及更下沉区域的投入并不小申博太阳城首页✿◈。

　　2015-2020年间✿◈，民生银行新设西宁吗吗的朋友.4✿◈、银川2家分行✿◈，分支机构扩张最快的前10家一级分行✿◈，大多分布在西部✿◈、东北地区✿◈，以及部分南方城市✿◈；

　　2020-2025年上半年✿◈，民生分支机构扩张最快的区域✿◈，依旧集中在西部✿◈、东北地区✿◈，以及少部分南方城市✿◈。

　　如此策略表现出一定的前瞻性✿◈：当经济发达区域金融机构分布趋向饱和✿◈、若缺少业务优势向下挖掘深度✿◈，而将目光转向覆盖率有限的西部与东北区域来扩大广度能够实现错位竞争✿◈；

　　更何况在房价调整✿◈、居民资产跌价✿◈、消费意愿大打折扣的近年来✿◈，下沉市场反而表现出了更强大的韧性✿◈：

　　2023-2025年上半年吗吗的朋友.4✿◈，该行在东北✿◈、中部✿◈、西部地区的营业收入与利润贡献✿◈，均处于各区域中下游✿◈、甚至末位水平✿◈；

　　甚至资产质量上✿◈，东北与西部地区同样表现平平吗吗的朋友.4✿◈，2025年上半年不良率分别较民生银行平均水平高出0.29个✿◈、0.16个百分点✿◈。

　　其中重庆市撤销分支机构13家申博太阳城首页✿◈、吉林省8家✿◈，成为民生银行分支机构缩水最严重的两个区域✿◈，且分别从属于西部✿◈、东北地区✿◈。

　　农行在县域市场的资源禀赋成为其下行期安全垫✿◈、各地城农商行亦可凭借当地资源“割据一方”✿◈，而民生银行为代表的股份行却难遇于凭借小微金融上的优势有效分羹✿◈。

　　彼时董事长董文标提出“不为存款而存款✿◈、为贷款而贷款✿◈、为赚钱而赚钱”✿◈，而是服务小微企业✿◈、做小区金融✿◈，彻底改变传统商业银行模式✿◈。

　　民生银行在彼时年报中写道✿◈：“村镇银行积极探索有当地特色的小微及农村金融服务模式✿◈，延伸民营✿◈、小微金融战略✿◈，扩大物理服务范围✿◈，将民生的品牌在更广阔的地域和市场内进行有力传播✿◈。”

　　民生银行股权始终极度分散✿◈，上市前的一年半时间内✿◈，曾集中爆发超20起股权转让✿◈，最终胜者集中在“新希望系”“泛海系”和“东方系”三方势力✿◈；

　　近几年✿◈，安邦✿◈、“泛海系”“东方系”等资本命运急转直下家居用品✿◈，民生银行亦深受影响✿◈，甚至在2023年一纸诉状将股东“泛海系”告上法庭✿◈；

　　2024年吗吗的朋友.4✿◈，民生银行副行长黄红日确认✿◈，“泛海系”“东方系”与恒大在民生银行仍有贷款184.84亿元✿◈、76.94亿元✿◈、91亿元申博太阳城首页✿◈。

　　近几年房地产与基建大潮退去✿◈、利率中枢下行✿◈，行业涌入下行周期后✿◈，不少加杠杆周期积累的制造业✿◈、房地产坏账暴露✿◈；

　　2020年✿◈，民生银行不良风险集中爆发✿◈，大幅计提拨备之下申博太阳城首页✿◈，净利同比缩水36.25%✿◈，创下A股股份行上市以来最大降幅✿◈，次年开启“休克疗法”✿◈、鲜少再提规模目标✿◈。

　　其中✿◈，国有行可向下“掐尖”✿◈，以更低的资金成本申博太阳城首页✿◈、更广的网点覆盖席卷县域市场✿◈，更凭借信用背书与政府紧密合作✿◈、参与大型优质项目✿◈；

　　城✿◈、农商行凭借地缘优势强化防御体系✿◈，在依靠股东优势获取项目资源✿◈，同时充分发挥中小机构灵活性✿◈，通过“整村授信”等本土化创新✿◈，深度嵌入县域经济生态✿◈。

　　多重挤压之下✿◈，定位尴尬的股份行表现出明显的战略不适应症✿◈，分支机构铺开更多依赖民营企业与信用下沉✿◈；

　　例如在2010年申博太阳城首页✿◈，明确规模化发展思路✿◈，2013年起又用5年时间持续完善风控✿◈，推进股东选择✿◈、高管提名等工作✿◈，上线新科技系统✿◈，加强支持与服务保障✿◈。

　　对比来看✿◈，民生村镇银行资本补充缺口暴露的时间✿◈，正与民生银行业绩承压的时段高度吻合——这或印证了✿◈，该行在盈利压力下对部分村镇银行的投入正在变得犹豫✿◈。

　　2025年上半年✿◈，该营收同比增长7.83%✿◈、归母净利下滑4.87%✿◈；同时保持缩表趋势✿◈，资产✿◈、负债较年初分别减少0.59%✿◈、1.28%吗吗的朋友.4菲律宾申慱sunbet网址✿◈，✿◈。

　　2025年上半年✿◈，该行存款总额为4.31万亿元✿◈，占负债总额仅六成✿◈，意味着该行仍在配置高比例的债券✿◈、同业负债等市场化高成本资金✿◈；

　　同期计息负债成本率为1.93%✿◈、虽同比优化45个基点✿◈，但仍高于同期的招行✿◈、中信✿◈、平安✿◈、华夏✿◈、浦发等股份行✿◈。

　　民生银行存款大幅下滑超300亿元的2024年✿◈，29家村镇银行存款余额增长2亿元✿◈，表现出高于整体水平的揽储能力✿◈；

　　这意味着✿◈，村镇银行仍对此时的民生体系发挥着积极作用✿◈，尽管2亿元的增量终究难抵300亿元的衰退✿◈。

　　这既有利于村镇银行在风险管理✿◈、治理效能和运营效率上的根本性提升✿◈，也代表其有望从总行获得更多资源 ✿◈、形成协同✿◈，最终帮助总行快速下沉服务网络✿◈，拓展县域市场✿◈。

　　目前民生银行虽实现了对剩余27家村镇银行的控股✿◈，但全资收购菲律宾申慱sunbet✿◈，✿◈，仍需与众多中小股东进行沟通✿◈、谈判✿◈；

　　其中包括推进大中小微个人一体化开发✿◈，全链条围绕企业家✿◈、员工等个人客户做好代发✿◈、财富✿◈、消费贷等服务✿◈；